醫(yī)藥零售是醫(yī)藥行業(yè)的七大細(xì)分行業(yè)之一，作為醫(yī)藥第二大終端，近年來受醫(yī)改的影響，增速持續(xù)回落。據(jù)中康資訊預(yù)計(jì)，2019年國內(nèi)醫(yī)藥零售行業(yè)整體增長率僅為4.5%，其中藥品市場增長5.4%，非藥增長0.3%；處方藥增速為6.8%，非處方藥為4%。處方藥外流有望成為未來零售行業(yè)增長的主要邏輯。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，隨著處方外流、健康需求升級等因素的影響，傳統(tǒng)醫(yī)藥零售“高毛”加速落幕，全域擴(kuò)張時(shí)代或來臨。
傳統(tǒng)零售“高毛”加速落幕
近年來，隨著“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”的加速發(fā)展，傳統(tǒng)零售在戰(zhàn)略擴(kuò)張、處方承接能力與專業(yè)服務(wù)水平、行業(yè)監(jiān)管、經(jīng)營成本等方面都面臨著巨大的挑戰(zhàn)。
“4+7”帶量采購政策出臺后，藥品價(jià)格不斷下降，過去藥品*的時(shí)代將一去不復(fù)返。隨著中選品種紛紛大幅降價(jià)，藥品利潤空間顯著壓縮。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2018年11月底，中國藥店總數(shù)達(dá)到48.9萬家，其中連鎖門店25.5萬家。
與此同時(shí)，隨著健康需求升級、醫(yī)院處方外流等助力醫(yī)藥零售市場擴(kuò)容，消費(fèi)習(xí)慣改變、地域限制突破等推動終端流量再分配。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，這些因素正推動傳統(tǒng)零售“高毛”時(shí)代加速落幕。此外，行業(yè)連鎖化率/集中度較低，基于不同運(yùn)營優(yōu)勢的多元化擴(kuò)張戰(zhàn)略或?qū)⒓铀傩袠I(yè)集中度提升，競爭格局有望重塑。
全域擴(kuò)張時(shí)代或來臨
醫(yī)藥零售全域擴(kuò)張時(shí)代或來臨，主要基于幾個(gè)方面的分析。一是處方外流成為趨勢。隨著醫(yī)?？刭M(fèi)、公立醫(yī)院藥品零差率、藥占比限制、醫(yī)保支付方式改革等新醫(yī)改政策的推進(jìn)，間接推動醫(yī)療機(jī)構(gòu)處方外流，推動患者向零售藥店流動。
據(jù)cfda南方所數(shù)據(jù)顯示，2019年中國藥品終端市場銷售額達(dá)1.80萬億元，零售終端占比進(jìn)一步提升到23.4%。隨著未來一致性評價(jià)、帶量招標(biāo)采購等政策推進(jìn)，院外市場無疑將會成為各企業(yè)搶奪的藍(lán)海。
二是大健康需求不斷增長。隨著人口老齡化加劇，以及健康意識升級、群眾的消費(fèi)能力不斷提升，對于大健康產(chǎn)品與服務(wù)的需求從治病向治未病(包括預(yù)防、康養(yǎng)等諸多領(lǐng)域)延伸，更加多元化、個(gè)性化，形成全生命周期大健康管理需求，進(jìn)一步為醫(yī)藥零售市場帶來發(fā)展空間。
業(yè)內(nèi)認(rèn)為，在此背景下，具備藥事服務(wù)能力、慢病管理服務(wù)能力、營銷能力等綜合實(shí)力強(qiáng)的醫(yī)藥零售企業(yè)更易成為受益者。以處方外流的考驗(yàn)來看，主要著重于零售藥店的專業(yè)能力，要求藥店擁有接手、處理醫(yī)院處方的能力以及在慢病管理過程中的服務(wù)能力。同時(shí)也考慮藥店自身的運(yùn)營效率、零售技術(shù)等方面。
目前來看，我國藥品零售市場正在加快整合、連鎖化，行業(yè)集中度、專業(yè)化程度日益提高。對于行業(yè)而言，有利于進(jìn)一步鞏固地位，實(shí)現(xiàn)長足發(fā)展。因此更加利好品牌連鎖藥店。