《關于2018年光伏發(fā)電有關事項的通知》這項被稱為“斷奶”的政策出臺后，讓此前處于爆發(fā)式增長的光伏立刻陷入沉寂狀態(tài)。一方面，直接受到沖擊的是光伏新增產能大幅下降；另一方面，第三季度光伏企業(yè)的整體經營情況整體不容樂觀。至于前路如何，沒有補貼的全新光伏產業(yè)正在陣痛中掙扎走向新生。
作為光伏企業(yè)遇到的一個“坎”，“531”新政落地至今已有半年。
《關于2018年光伏發(fā)電有關事項的通知》中“暫停普通地面電站指標發(fā)放”、“分布式光伏規(guī)模受限”、“調低上網電價”等嚴苛的內容，乍聽起來，無疑是扼住了光伏行業(yè)命運的喉嚨。按照新政，地面電站、分布式電站和扶貧電站均由層面直接安排和管理。其中暫不安排2018年普通光伏電站建設規(guī)模，僅安排1000萬千瓦左右的分布式光伏建設規(guī)模，進一步下調光伏*上網電價，降低補貼強度。由于該通知落款日期為5月31日，業(yè)內稱之為“531新政”。
新政剛出臺時，業(yè)界一片嘩然。*的是除硅料和電池片環(huán)節(jié)外，產業(yè)鏈產能擴張的速度已經減緩。根據*發(fā)布2018年前三季度光伏建設運行情況，光伏發(fā)電新增裝機3454.4萬千瓦，同比下降19.7%。其中光伏電站1740.1萬千瓦，同比減少37.2%，分布式則成為“逆”勢攀升的典型代表。另據*數據顯示，2018年*個月，光伏新增裝機容量同比下滑兩成。
這與過去幾年的光伏“熱”形成了鮮明對比。截至2017年底，中國光伏發(fā)電累計裝機達到了130.25gw，而此前太陽能“十三五”規(guī)劃的目標僅105gw，已經提前并超額完成了“十三五規(guī)劃目標”。但在“531”新政下發(fā)后，2018年的新增裝機預期將進一步下調到25gw，僅占2017年53gw的47%，遠低于此前市場預估。2018年上半年，全行業(yè)的產能利用率在80%以上，但到了7月到8月，這一數據則降低至56%—60%區(qū)間。
金融機構憂慮重重，光伏上市企業(yè)也難掩“烏云罩頂”。從531新政后，新能源公司股價連續(xù)急跌甚至跌停，5個月市值損失3000多億。其中，組件企業(yè)形勢尤為嚴峻，凈利潤率降至1%以下，部分企業(yè)甚至出現虧損。大部分光伏公司在第三季度的營收、凈利潤、凈資產收益率、毛利率、現金流等財務指標上均出現了大幅下滑；而資產負債率、權益乘數等指標則出現不同程度上升。
這一場光伏業(yè)的“寒冬”，終卻并不冷。用一位光伏企業(yè)家的話說，“‘531’不是終點，而是一個新的起點。沒有(之前)那么滋潤，但還算健康。”光伏領域，資金和技術門檻相對較低，八成以上都是民營資本，民營資本靈活且反應迅速，帶動了整個光伏行業(yè)的活躍。而以激活下游投資熱情，光伏產業(yè)上下游越來越多的企業(yè)正積極地通過“提效”而非以往單純的“降本”方式來達到目的。
直至11月中旬，a股光伏板塊集體回暖，部分個股甚至呈現大幅上漲。很大程度上，這源于*組織召開的會議釋放了較為明確的光伏“十三五”裝機規(guī)劃上調信號。對于2018全年光伏發(fā)電量，業(yè)內人士預計可能接近40gw，比“531”剛出臺時業(yè)內預計的“30gw以內”要好得多。不過，關于“十三五”全國光伏裝機規(guī)劃究竟上調至多少，目前仍是未知。而可期的光伏政策環(huán)境迎來邊際改善，將有效扭轉此前‘531新政’帶來的市場對光伏產業(yè)的悲觀預期。“但是平價還是趨勢。”
業(yè)內普遍預計2022年能夠實現平價，而現在正是平價上網的“后一公里”。根據中國光伏行業(yè)協會相關報告，新政對于光伏企業(yè)的壓力將逐漸退去，光伏成本和價格仍將處于“快速下降通道”。接下來的光伏市場將呈現無補貼項目與補貼項目共存狀態(tài)，同時增強銀行等金融機構的信心，待相關政策細化后，其有望重新激發(fā)下游應用端的投資熱情。隨之而來的還有行業(yè)信心，業(yè)界專家指出2019年將有新一輪補貼指標，業(yè)界千呼萬喚的可再生能源電力配額制將正式實施。
2018年是光伏板塊下一個五年的起點。對于正處“531”十字路口的產業(yè)鏈而言，光伏祛火是危機，可能也是機遇。