在2018高工led十周年年會(huì)，由明微電子冠名的“智慧照明專場(chǎng)：照明未來”專場(chǎng)上，高工產(chǎn)研l(wèi)ed研究所(ggii)分析師進(jìn)行了《2018年led產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)》的主題演講。會(huì)上分別對(duì)led產(chǎn)業(yè)以及上中下游進(jìn)行了詳細(xì)的數(shù)據(jù)分析。
1、2018年led產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值7287億元，同比增長(zhǎng)13.5%
受益于led室內(nèi)普通照明保持穩(wěn)定增長(zhǎng)、戶外景觀量化迅速增長(zhǎng)以及顯示屏保持高速增長(zhǎng)，2018年led產(chǎn)值規(guī)模達(dá)到7287億元，同比增長(zhǎng)達(dá)到13.5%。
不過，由于經(jīng)濟(jì)增速放緩，國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)行業(yè)也將出現(xiàn)下滑，ggii預(yù)計(jì)，2019年整個(gè)led產(chǎn)值規(guī)模增速將下滑到11.3%。
2、2018年led企業(yè)ipo為0，但投并購(gòu)活躍
2017年，受led行業(yè)回暖和ipo政策影響，9家led企業(yè)成功上市，達(dá)到歷史高。而進(jìn)入2018年，led產(chǎn)業(yè)下行，國(guó)內(nèi)竟沒有一家led企業(yè)上市。
不過，從2018年led企業(yè)收購(gòu)來看，汽車照明、植物照明、顯示屏、景觀亮化、顯示屏、光傳感等領(lǐng)域是巨頭們看好的發(fā)展方向。比如，led收購(gòu)zkw布局汽車照明；varroc lighting收購(gòu)sa-ba automotive布局汽車照明；博睿光電收購(gòu)正澤企業(yè)、美國(guó)rebo、德國(guó)博訊工業(yè)布局汽車照明；歐司朗收購(gòu)fluence bioengineering布局植物照明，收購(gòu)vixar布局vcsel領(lǐng)域；華燦光電收購(gòu)美新半導(dǎo)體布局mems領(lǐng)域；signify收購(gòu)磊明科技布局景觀亮化；nec display收購(gòu)squadrat布局led顯示領(lǐng)域。
與此同時(shí)，國(guó)資進(jìn)入led封裝行業(yè)也成為一大看點(diǎn)。比如湖北*成為萬潤(rùn)科技實(shí)際控制人、瀘州市*成為鴻利智匯實(shí)際控制人、南昌國(guó)資成為長(zhǎng)方集團(tuán)的控股股東，王敏為長(zhǎng)方集團(tuán)的實(shí)際控制人等。
3、led芯片供需比達(dá)1.15，毛利率普降5個(gè)百分點(diǎn)
就led上游芯片來看，2017年全年led芯片市場(chǎng)供不應(yīng)求，led芯片供需比為0.98。進(jìn)入2018年以來，隨著華燦光電、三安光電等led芯片企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能釋放，2018年第三季度led芯片的供需比達(dá)到1.2。ggii分析師表示，“2019年隨著乾照光電、兆馳半導(dǎo)體等led芯片企業(yè)的產(chǎn)能釋放，供需比將繼續(xù)攀升。”
再看led芯片企業(yè)的毛利率，相比2017年，2018年第三季度毛利率普遍降低5個(gè)百分點(diǎn)，2018年第四季度和2019年led芯片企業(yè)毛利率仍將持續(xù)下行。ggii分析師提出，“受供需比提升影響，預(yù)計(jì)2019年毛利率仍將下降，并且led芯片價(jià)格也將繼續(xù)下滑。”
4、上游led芯片cr5市占率提升至68.2%
就led芯片競(jìng)爭(zhēng)格局來看，由于mocvd機(jī)臺(tái)的單片外延片成本下降20%，新擴(kuò)產(chǎn)能成本優(yōu)勢(shì)明顯，led芯片大廠紛紛進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)，以提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)占有率。而中小企業(yè)由于缺乏資金和技術(shù)，在擴(kuò)產(chǎn)方面猶豫不決，導(dǎo)致2018年底國(guó)內(nèi)前五led芯片生產(chǎn)企業(yè)的市場(chǎng)占有率超過68%。ggii分析師預(yù)計(jì)，2019年頭部led芯片生產(chǎn)企業(yè)的市場(chǎng)占有率將進(jìn)一步提高。
5、led封裝毛利率15%，行業(yè)cr10為28%
就led中游封裝來看，2018年led封裝企業(yè)毛利率保持平穩(wěn)，由于重要原材料led芯片價(jià)格下跌了35%，因此led封裝行業(yè)整體毛利率保持在15%左右。其中，rgb封裝和背光封裝毛利率保持在20%左右，但照明封裝毛利率已經(jīng)下滑至10%，導(dǎo)致缺乏規(guī)模的中小照明封裝企業(yè)出清。
就led封裝*的企業(yè)市占率來看，現(xiàn)已經(jīng)超過28%，ggii預(yù)計(jì)2019年*封裝企業(yè)市占率將有望突破30%。
6、rgb封裝產(chǎn)值達(dá)到210億
就rgb封裝產(chǎn)值來看，2018年中國(guó)rgb封裝產(chǎn)值規(guī)模已達(dá)到210億，受益于小間距和mini led的高增長(zhǎng)預(yù)期，國(guó)內(nèi)顯示封裝企業(yè)紛紛開始擴(kuò)產(chǎn)，預(yù)計(jì)2019年rgb封裝產(chǎn)值規(guī)模將有望達(dá)到245億元。
7、led室內(nèi)照明增速下降至12%
就下游大的市場(chǎng)led室內(nèi)照明來看，2018年新裝室內(nèi)照明led滲透率已達(dá)到81.8%，已安裝室內(nèi)照明led滲透率已達(dá)到33.8%，導(dǎo)致led室內(nèi)照明增長(zhǎng)空間比較小。就產(chǎn)值規(guī)模來看，2018年中國(guó)室內(nèi)照明產(chǎn)值規(guī)模已達(dá)到2799億，增速下降至12%。進(jìn)入2019年，受國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)和新建住宅持續(xù)下滑的影響，gg預(yù)計(jì)2019年led室內(nèi)產(chǎn)值規(guī)模增速將下降至9%。
8、led汽車照明產(chǎn)值達(dá)到255億元，led前大燈增速60%
就led汽車照明來看，2018年led汽車照明市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到255億元，受led前大燈滲透率持續(xù)提高的影響，2018年led前照燈組合滲透率達(dá)到15.5%，市場(chǎng)規(guī)模增速達(dá)到60%。ggii預(yù)計(jì)，2019年led前大燈的滲透率仍將提高，規(guī)模增速將達(dá)到42%，帶動(dòng)2019年led汽車照明增速達(dá)到16.8%。
9、mini led和micro led市場(chǎng)將迎來快速發(fā)展
在mini led方面，2018年mini led在顯示屏和電競(jìng)背光領(lǐng)域已經(jīng)出貨，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到3.3億元。2019年有望拓展手機(jī)、車載背光等領(lǐng)域，ggii預(yù)計(jì)2019年mini led市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到超過20億。
在micro led方面，超大電視和智能手表帶動(dòng)micro led產(chǎn)業(yè)發(fā)展，如今三星、lg已經(jīng)推出了micro led的電視。ggii預(yù)計(jì)2019年中國(guó)micro led市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到8億元。隨著micro led的技術(shù)成熟，ggii預(yù)計(jì)2022年左右micro led將在手機(jī)、vr、車載顯示、平板顯示等領(lǐng)域得到應(yīng)用，到2024年手機(jī)和超大電視顯示將會(huì)成為micro led應(yīng)用大的兩個(gè)市場(chǎng)。
10、led照明出口規(guī)模下滑2.3%
從整個(gè)led出口規(guī)模來看，ggii預(yù)計(jì)2018年中國(guó)led照明出口規(guī)模同比下降2.3%，達(dá)到215億美元。2019年隨著經(jīng)濟(jì)放緩，led照明出口仍舊不容樂觀。
不過，就2018年前三季度來看，中國(guó)對(duì)越南出口增速達(dá)到38%，而其他基本上維持不變或有所下滑。